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定义大流行保险:公众信任的框架

保险:基于社会需求的金融产品

保险服务的不只是个体利益,而是大众。从监管到学术理论,公认且要求:“保险业务旨在服务公众信任。”

疫情背景下的深思

面对疫情导致的经济停摆,我深思此概念。财产保险商历来不愿承保大规模灾难,因精算视角下毁灭风险最大。许多保险公司用恶意手段逃避对保单持有人责任,广泛灾难挑战下此趋势凸显。

历史演进:从城市大火到全球风险

早期火灾保险商担忧单一城市风险过度集中,一场大火可耗尽盈余。美国屡发此类悲剧,催生州保险部门与偿付能力审计许可制。20世纪中叶保单转为多风险承保,“全险”成商业险主流:除明确排除外均承保。城市大火担忧被广泛洪水/地震取代,常为除外风险,可另行付费附加。

商业利益全球互依下,精算师与承保人须关注恐怖袭击导致的全球收入损失,其影响远超具体袭击目标。如911袭击虽仅少数物理破坏,却关停经济。

政府介入:托底大规模风险

联邦政府认知私营保险商因大规模风险拒保,与私营合作建立洪水、农作物、恐怖主义等风险项目。

新冠危机下的再度呼唤

新冠危机再次呼唤联邦政府以保险项目托底、与私营合作。结果未卜,但预测将建立大流行风险保险法(PRIA)应对未来同类事件。然几乎可肯定:要么显著限制、要么保费高昂。

定价困境:频率与严重度的未知

企业因疫情停业时间因民事令而异,损失差异巨大。大流行冲击全国经济,区别于洪水/地震的区域性。当前疫情波及所有企业。定价基于统计:百年一遇?还是一代一遇?频率×严重度=保费基础公式。全球大流行损失可极高,频率愈发难判。

保险角色:对冲损失、推动防灾减灾

核心是为这些损失准备与对冲。鉴于巨大利益,保险业将成主要风险管理参与者,敦促政府商界领袖预防与规划缓解。风险可控时保险更负担得起。

历史镜鉴:保险业引领防火

回溯150年前城市大火为商业/住宅保险商首要灾难担忧,保险业曾领跑防火减灾。虽因人口向农村扩张致野火成更大风险,但城市大火因消防安全工程(保险业部分支持)已成远期事件。

预测:保险业将推动大流行防控

若PRIA通过,预测保险业将在损失缓解与预防策略上展现更大领导力与关切。保险是社会产品,社会首要愿望是防止这些夺走生命与造成经济困苦的可怕事件发生。

未知水域中的博弈

新冠等危机将保险公司、监管者、政治家关系置于显微镜下,我们在未知水域中摸索保险实践。静待疫情演变,及保险业如何反应塑造未来政策。

作者:Chip Merlin,Merlin Law Group创始人兼总裁,代表保单持有人与保险公司争议,著作《Pay Up! Preventing A Disaster With Your Own Insurance Company》。

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