供应链金融如何帮助公司保护营运资金

美国制造商在采用创造性的供应链融资方法方面落后于欧洲同行。但三家公司正在展示可以有效部署该工具的各种方式。

西门子金融服务部副总裁 Douglas Schoch 表示，德国工程技术巨头西门子大约在 15 年前就涉足金融领域。在洛杉矶举行的首届供应链金融社区论坛美洲论坛上，他描述了西门子如何采用供应链金融作为向其供应商、客户和渠道合作伙伴提供援助和降低风险的一种手段。

Schoch 说，目前美洲有 2,000 多家供应商参与了该计划。它允许他们将应收账款出售到市场上并立即收到发票付款，以换取少量融资费用。与此同时，西门子获得了延长付款期限的优势，使其能够更长时间地保留营运资金。

该安排让供应商可以利用西门子的低利率，因为银行的融资决策基于买方的信誉，而不是供应商的信誉。合格的发票会在几天内得到批准。支付指令通过 Orbian 维护的供应链金融平台传输，Orbian 是一家成立于 1990 年代后期的独立公司，是 SAP 和花旗银行的合资企业。

多年来，参与该计划的银行数量各不相同。 （据 Schoch 称，目前有 7 家参与美洲市场。）这取决于多种因素，包括当前的资本成本、监管导致的内部费用以及银行的门槛利率，或最低可接受的回报率。投资。每天都会以捆绑形式向他们提供发票，因此单个合并投标的价值可能高达数百万美元。

Schoch 表示，在全球范围内，西门子供应链金融计划目前涵盖来自 31 个国家/地区的 3,000 多家供应商、25 个国家/地区的 105 家西门子实体、来自北美、欧洲和亚洲的 22 家融资银行以及 16 种货币。

Scientist.com 是一个 B2B 市场，连接生命科学行业研究服务的买家和卖家。它在合并计费模式下运作，供应商向最终客户提供商品和服务，然后向 Scientist.com 收费。

该安排使公司完全属于供应链融资领域。它使数以千计的小型供应商能够接触到潜在买家，否则这些潜在买家的业务门槛很高，否则可能会将他们排除在外。

去年春天，Scientist.com 推出了一项名为 SciPay 的早期支付计划。它使公司的 2,850 家注册供应商有机会在短短 15 天内收到授权交易的付款，以换取发票折扣。

Scientist.com 负责财务和人际关系的副总裁克里斯托弗·卡根 (Kristopher Kagan) 表示，大型制药公司的付款期限通常最长为 120 天，这使得资金紧张的小型供应商无法参与竞争。 SciPay 的创建就是为了消除这一障碍。

根据该计划，与净 75 天安排相比，15 天内付款的典型“动态”折扣可能是 2.5%。 Kagan 说，Scientist.com 会自动批准任何低于 25,000 美元的发票。

对于 Scientist.com 来说，该产品创造了一个新的收入来源，在融资供应商发票上产生高达 15.2% 的年化回报。供应商受益于通信量的减少、发票的即时可见性以及对未结发票和汇款的实时状态查询的访问。据 Kagan 称，使用 Kyriba 提供的软件平台，Scientist.com 已经能够在三年内将每张发票的成本从 50 美元降低到不到 5 美元。

该计划的第一个月就有 30 家供应商注册。 Kagan 表示，Scientist.com 计划在其整个供应商群中推广 SciPay，目标是在第二年以 2% 的折扣获得 25% 的支出。供应商可在同一天内签约并收到资金。

PetersenDean 公司总裁兼首席运营官 Gary Liardon 表示，PetersenDean 声称自己是美国最大的私营屋顶和太阳能承包商，它涉足供应链金融领域，以应对与建筑行业相关的不确定性、复杂性和延误。消费者部门。

该公司首先进入供应链金融领域，以形成一种以提前支付发票为关键的折扣系统。此举是为了应对建筑行业大型供应商和制造商典型的冗长付款条件。 PetersenDean 一直在努力缩小收到服务付款与必须向自己的供应商付款之间的差距。它需要一个解决方案，而不是从银行借钱。

Liardon 说，在传统贷方在 2008 年抵押贷款危机之后退出该行业的时候，该计划被证明具有重要价值。此外，2019 年第一季度在北加州出现了一场以大雨形式出现的“完美风暴”，延迟了建筑商完成项目的能力，并给 PetersenDean 带来了严重的现金流问题。似乎这还不够糟糕，特朗普政府对从中国进口的产品征收关税，让买家纷纷抢购有限的国产太阳能电池板供应。

Liardon 表示，供应商融资计划采用 PrimeRevenue 的平台和服务，使该公司在今年年初摆脱了“灾难性”局面。它能够利用与制造商的长期关系进行大规模订单。通过对供应商使用提前付款条款，它可以采购大量产品，将其在仓库中短时间存放，并最终从延长条款中获益。更重要的是，它不需要在供应商的支持下为其恢复提供资金。 “我们发现，”Liardon 说，“突然间我们可以锁定市场份额。”

供应链金融社区学术总监、美洲论坛赞助商 Luca Gelsomino 指出，当今的供应链金融有多种形式，包括动态贴现的提前付款、库存融资、装运前采购订单融资和基于资产的贷款。 .但该行业提供了充足的增长空间。太多的公司继续将保护营运资金的努力限制在支付缓慢的供应商身上。需要更有创意的解决方案来使双方受益，而此时经济的不确定性可能会给已经面临挑战的利润率带来更大压力。

下一步： 支付缓慢的困境。