中小企业灵活融资方案：降风险、保现金流、促增长

高效最新设备是供应链行业命脉，但获取这些工具常让中小企业举步维艰。企业须权衡现金流需求、灵活性、税务影响等因素——全球疫情下经济不确定性加剧。业务增长与稳定性构成两难。

毋庸置疑，前沿技术、时机、可扩展性在组织资产中扮演关键角色。但你选择如何为新设备技术付费，可能因业务目标而异。尤其是当下，融资优势可能对你的目标成功产生显著正面影响。

战略工具

特别是资本资源受限时，必须注意：设备融资当前通常无需预付款即可获得。且融资提供无可比拟的灵活性。通过定制结构和多元付款计划期限，融资可成支持当前及未来条件下增长的强力工具。细看这三特性及其他设备融资考量点：

保留业务资本。 首要，战略设备融资助组织保持敏捷——不耗尽现金、资本储备或第三方信贷额度。付款计划让你当下获取所需资产、在付款期间产生收入。
保持灵活。 定制结构可量身适配当前预算需求和长期目标。如匹配付款至季节性收入周期、预期增长、或意外转型目标。租赁还允许将设备及软件、交付、培训等相关费用打包成单一付款计划，提效改善预测。
优化现金流。 通过保留现金、利用历史低利率，组织能用设备融资支持财务稳定性和连续性。艰难经济中，保持充足现金应对不可预见支出负债——或适应如下例所示的市场变化——至关重要。

租赁可保留资本储备——释放资金用于其他投资改进，或助你在意外事件冲击组织或宏观经济时快速转向。

设备大额资本支出给供应链组织带来财务风险待评估管理。设备融资能助组织管理投资设备不确定性、调整现金支出以满足其他迫切需求。

以下虚构场景演示融资设备如何在波动经济中优化现金流、释放资本储备、支持业务需求变化：

假设两家相似公司均寻于2020年1月采购市值500万美元新设备以满足预期业务需求。公司A动用储备500万美元购买，公司B签定制租赁融资设备使用权随时间分摊。

公司A即时减少可用现金储备500万美元。公司B融资设备维护成本至资产使用寿命末期，首年月付7.5万美元、累计90万美元。

若公司B采用租赁付款结构，季节性和意外经济事件冲击业务时，其流动性受变化市场条件影响可能较小。

若两公司年内均面临重大意外流动性需求，公司A因预付500万设备款可能较不灵活。反观公司B首年保留约400万现金储备，更有利维持运营、调整现金支出应对其他需求、适配2021及未来市场条件。视租赁条款，中途升级、续租、购买或期末退还资产选项可能存在，助公司B持续扩张、降低设备过时风险。

不确定经济中，多数企业主选择对资本设备采购、使用、处置的最大控制权。融资能塑造该战略。凭借中途升级、续租选择、期末购买或退还资产选项，拥有过时设备风险大幅降低。

对许多供应链组织，资产折旧在财务管理中扮演重要角色。事实上所有设备提供折旧红利。但判断组织能否用足折旧需考量——设备密集型企业尤甚。

需折旧庇护效应的纳税人可能受益于成为设备税务所有者。可通过贷款、分期付款协议和部分租赁实现。但按税后成本基础，无法充分利用税务折旧（或受利息支出限制）的组织，可能发现税务租赁更高效。

对比传统贷款，税务租赁通常提供更优现金流，因出租人将折旧和剩余投资货币化为更低月付。税务租赁还允许全额租赁付款作为运营费用在企业税表扣除——对希望延长扣除期组织而言可能是关键考量。

鲜有其他付款选项能提供设备融资如此广泛的收益和灵活性。尽管当前经济条件负面冲击许多组织，融资是当前可用的强力替代资本来源。

开始采购新设备或评估现有设备前，必须寻求具行业专长、租赁结构实绩、清晰理解组织目标的设备融资专家。携手共创策略，优化资产机遇，无论今日或未来。

Deborah Brown是Key Equipment Finance高级副总裁兼五大湖区域销售总监。

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