应对逾期付款潮：贸易信用保险成企业风控新引擎

新冠疫情的经济冲击无法估量。世界银行估计2020年全球经济萎缩4.3%，仅次于大萧条和两次世界大战。

据Atradius对西欧企业的付款实践晴雨表（PPB）调查，该地区所有受访国家均出现逾期付款上升。调查在疫情低谷期进行，发现尽管病毒造成毁灭性打击，西欧大多数企业对2021年仍持乐观态度。受访者认为欧洲经济状况很快会改善。调查为西欧企业如何利用贸易信用保险、管理信用风险提供了重要切片。

整体来看，西欧企业已认识到：保护应收账款免受客户违约风险，对业务可持续性至关重要。预计2021年逾期付款和破产将激增。需求下降、财务压力高企之际，企业必须通过信用资质评估即刻行动以减轻负担。确保充足财务可持续性将是大多数公司生存关键，快速应对全球商业环境波动的能力已成焦点。

逾期付款激增

经历数月封锁后，西欧地区逾期发票比例达47%。

形势严峻。意大利、法国等国疫情初期重创，其他起步较好的国家也随封锁延长渐感经济冲击。

38%的西欧企业担忧催收未付发票。比利时在成本控制担忧上领跑。此外，20%荷兰企业称2021年催收将是挑战。

发票付款延迟主因是B2B客户流动性受限。国际逾期付款增加引发连锁反应，主要表现为全球供应链财务困境，波及世界各地经济体。

虽欧洲各国B2B企业提供贸易信作销售工具的比例不同，但调查显示整体向更严格信用管理承诺增强。面对破产风险上升，区域内大多数企业表示已使用一项或多项信用管理工具保护应收账款。贸易信用保险助企业更安全、盈利地贸易，同时规避违约风险。

部分西欧企业因衰退转向自保保护应收账款。我们看到很大比例企业拨备资金以应对未来潜在损失。这佐证了企业在经济低迷中已领悟资产保护的重要性。

近五分之三受访企业表示疫情期间使用过信用保险。此外，30%受访者称通过银行等渠道寻求额外融资。

无论财政支持力度、信用风险认知如何，所有区域企业都将受益于定期审查和付款担保保护的信用管理策略。对全球企业而言，未来几个月至关重要。若疫情无好转，持续贸易限制可能严重冲击经济。

约40%受访企业称直接从客户处获取信用信息。此法在法国最常见，51%受访者采用，似在欧洲普遍流行。

信用保险还能助供应商更有效竞争，通过向B2B客户提供更优付款条件。获得更有利条件后，买方更有信心向供应商采购。

因疫情期间需更新信息，西欧受访企业称通过与买方的贸易关系拉近了彼此。疫期商业环境不断变化，凸显了买卖双方密切信息交换的重要性。

维持充足现金流是西欧各国今年面临的最大挑战。大多数可能已经历消费萎缩和供给冲击。

调查显示，疫情对业务最大冲击是营收，51%受访者报告受影响。销量和现金流分别有45%和38%受访者受挤压。冲击在希腊最烈：69%企业报告营收受影响，销量和现金流分别64%和55%受冲击。

荷兰受访者反报盈利改善：资本成本改善51%，盈利改善55%。或因其政府主动采取措施遏制损失、疫期支持经济。

遗憾的是我们仍未进入后疫情时代，诸多未知犹存。非正规和非必要部门如旅游酒店因消费减少冲击最大，部分行业称营收有正面成果。化工和部分食品领域初期未受重创，未来几月有望较快复苏。

调查最重要反馈之一：西欧企业看见隧道尽头的光，尤其在国内贸易。许多企业用贸易信用刺激国内贸易、振兴国内经济，进而带动国际贸易快速复苏。

第二大收获是对未来的信心。区域内45%受访者预期2021年全球经济改善。全球企业渴望新年见到更健康经济、终结疫情、尽快自信重启。

Silvia Ungaro是全球贸易信用保险商Atradius的企业传讯经理。

工业技术